要买大众银行还是马银行？（Public Bank vs Maybank）
在大马，很多人都很喜欢买银行股，尤其是老一辈的投资者。因为大马的银行股是比较稳定的投资，没有很大的波动，而且股息也不错，所以很适合喜欢稳定的投资者。
而在银行股之中呢，很多人常常会问我，到底是买大众银行好呢，还是买Maybank比较好，很多人都看好这两家银行，但是却同时有选择困难症，不知道应该投资那一只股票比较好。而这两家银行的市值也是目前在大马排名第一和第二的。所以，今天这个视频呢，我就尝试跟大家分析一下到底哪一家比较值得投资。
不过在这里要声明，我并没有提供任何的卖卖建议，只是纯粹的分享而已，你可以把它当作我在吹水就好了。
在还没有开始分析之前，首先我们应该先来大概的了解一下它们的背景。虽然大马人对这两家银行并不陌生，但是还是允许我先来简单的介绍一下它们吧。
Public Bank
先讲大众银行，它是一家成立于1966年的银行，总部位于吉隆坡。它是马来西亚最大的银行之一。
大众银行的客户，有个人的，也有做企业的。所提供的金融产品和服务也很广泛，包括储蓄账户、信用卡、个人贷款、房屋贷款、企业融资和投资等。除此之外，它还提供在线银行和移动银行服务，让客户可以随时随地管理他们的账户和进行交易。
除了在马来西亚有差不多300间分行外，大众银行还在新加坡、印尼、菲律宾、越南和香港等地拥有超过150家分行机构。员工超过19,000 名。
Maybank
至于马来亚Maybank呢，它比大众银行更早成立，它是在1960年就成立了，总部也是位于吉隆坡。Maybank 银行是大马股市里市值排名第一的公司。也是唯一一家市值超过千亿令吉的大马公司。大众银行虽然排名第二，但是它的市值只有差不多800亿而已。
Maybank业务也是很广泛，所提供的产品和服务包括个人银行、商业银行、投资银行、财富管理和保险等方面。业务包括储蓄账户、信用卡、个人贷款，房屋贷款，企业融资、股票交易、债券交易和资产管理等。差不多所有的金融服务，Maybank 都有提供。
它在全球有超过2000个分行，业务遍布20个国家，包括马来西亚、新加坡、印尼、菲律宾、泰国、越南、柬埔寨、孟加拉、巴基斯坦、英国、美国、中东等地。员工超过45,000 名。
Maybank银行是大马金融行业的老大，它也已经多次获得马来西亚和国际金融奖项。
两家的金融业务
现在我们来看一下这两家主要的业务：
大众银行的主要业务是集中房屋贷款，商业贷款，和汽车贷款.
Maybank的主要业务是集中在房贷和企业贷款，这两项业务就占了Maybank总收入的一半。
大众银行的信贷成本是所有银行里最低的。所谓信贷成本，就是银行发放贷款所需要支付的费用，比如利率、手续费、担保费用等等这些。所以很多客户也是很喜欢跟大众银行借贷买车，买房，买店铺。
大众银行在处理坏账是非常有一套的。它们的总减值贷款比率, 就是 Impaired Loans ratio，非常的低。
这个impaired loans ratio, 我们可以把它了解为可能会变成坏账的比例，那大众银行每年的这个比例都只是在0.5之间而已，这在所有的大马银行里是最低的了。就是说大众银行所放出去的账，大多数都可以收回。这也说明大众银行在批准任何贷款之前都会很谨慎的核对，以确保贷款人有能力偿还。
而Maybank就没有像大众银行那样有很好的处理坏账。Maybank的impaired loans ratio都是超过1的。就是说它们对贷款人的要求比大众银行低，申请人的贷款比较容易获得批准。所以大家想要借钱的话，应该知道要去哪一家银行借了。
对比这两家银行的投资报酬率，就是ROE来看的话，大众银行每年的ROE都超过10，而Maybank的ROE也是不差，只是近两年的ROE就比较逊色，没有超过10.
Public Bank ROE
Maybank ROE
Public Bank 20年回报
根据一份The Edge 所做的报告，
在2000年时，在经过调整后大众银行的股价当时是72分。
假设在2000年初，你拿出72,000令吉购买了100,000股大众银行股票。然后在2014年当大众银行让投资者认购附加股时，你再花费10,600令吉买入，这样你总共的投资成本就是82,600令吉。但是到了2022年，你的投资的价值已经膨胀到了250万令吉，就是说你的投资获得了差不多30倍的回报。而且这还不包括股息。
这样巨大的收益要归功于大众银行喜欢向股东发放红股，让长期持有大众银行股票的投资者，他们的股票数量不断的增加，而产生惊人的复利作用。
在2000年至2022年间，大众银行共派发了四次红股，分别是在2001年、2002年、2003年和2021年，并且在2009年和2010年这两年里，以送股票当作股息的方式来回馈股东。
加上2004年他们有把两股合并成1股, 这种种的操作全部加起来呢，变成你在2000年购买的100,000股，在2022年时已经增加到了583,000股，就是你的股份增加了483%。
把股份成以现在的股价，你的投资现在就值差不多250万令吉。
而且这个回报还没有算上股息，这是从2000年到2022年大众银行所派发的股息，22年里累计获得的股息，加上所持股份的增加，总额已经超过了一百万令吉。所以回报是非常的可观。
Maybank 20年回报
至于Maybank又是如何呢？
如果您在2000年投资了10万令吉购买Maybank的股票，并一直持有至2022年，根据历史股价走势，您的投资已经获得了很大的增值。
不过呢，具体的投资回报取决于你是否有参与Maybank的配股和股息再投资计划。所以要计算Maybank的确切投资回报比较有难度。
但是，如果我们简单地按照历史股价走势来计算，就是从2000年到2022年的股票价格变化来计算，我们可能也可以粗略的算出来。
从2000年到2022年，Maybank的股票价格从大约2.45分上涨到了大约8.15分，涨幅高达231%。因此，如果您在2000年投资了10万令吉购买Maybank的股票，并一直持有至2022年，您的投资大概增值到大约31万1000令吉左右。当然，这只是一个估算值，也没有把股息计算在里面。
要知道，Maybank可是一家每年都派发高股息的公司。从这个股息派发记录可以知道，在这20多年里，Maybank都有持续的派发股息，而且给的股息都很高。很多时候周息率都是有超过5%的。而如果你在这20多年都没有把股息拿去花掉，而是再投资进去买更多Maybank的股票的话，那到现在加起来也是一个很可观的数目了。
而且在这期间Maybank也是有两次分红股，和做一次的附加股认购，这样的转换之后，你手上所持有的股数也已经增加了许多。所有这些加起来，应该也有个10多20倍的增长吧。
投资Maybank的好处和坏处
看到这里，那我们应该是选Maybank 还是Public Bank 呢？
作为股票投资，Maybank的股息收益率是比你把钱存在银行收取利息来得更高的。
如果你是喜欢拿股息的人，那选择Maybank 就对了。
不过有一点要注意的是，Maybank 有这个股息再投资计划，就是你可以把Maybank派给你的股息，不要拿出来，而是再投资回去购买更多的股票。 在股息再投资计划里, 股东们所认购的股都是新发行的股票，这造成Maybank的缴足资本会越来越大，股票的数量也变得越来越多，这样就造成每股盈利被稀释掉。
而如果股息并不是你的第一考量，反而你是追求股价稳定增长的公司，那投资大众银行可能就比较适合你。
大众银行的投资是非常稳定的，这么多年的业绩显示投资在这家公司可以让你得到稳定的回报。虽然它不会突然暴涨，而是在这么多年来，它都是慢慢的向上升，所以投资它，可以让你睡得安稳，不必担心它会突然暴跌，而让你心脏爆发。
不过大众银行的创办人郑鸿标老先生在去年已经过世了，现在是由郑亚历管理。在没有了创办人的带领下，很多人担心大众银行是不是还可以继续保持它的业绩。
之前一直有传言说如果郑鸿标老先生一去世，大众银行就会被CIMB 银行接管，这个会不会是真的呢？
而大众银行也算是一家由老人管理的公司，公司管理层很多都已经是6，70岁了。就连现在的CEO郑亚历也已经80岁了。如果没有新人接班，银行一直保持传统的操作。在面对急速变化的金融业里，大众银行可能会跟不上时代而被淘汰。
结论
讲了那么多，结论就是， Maybank和大众银行都是马来西亚领先的银行，其股票都有一定的投资价值。Maybank的股票规模更大，涵盖的业务范围也更广泛。而大众银行的股票相对较为稳健，适合那些偏好稳健投资的投资者。
在决定投资哪家银行股票时，我们是需要考虑各种因素的，比如说，市场趋势、银行的业绩表现、财务指标、竞争优势，和未来发展机会等。此外，投资者还需要根据自身的投资目标和风险承受能力来制定自己的投资策略，以便做出最佳的投资选择。
如果到现在你还不知道要选哪一个银行，最简单的方法就是两家都买，两边都押宝，这不就很容易了吗？
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