受到全球地缘政治风险的影响，黄金价格持续涨高，现在的黄金价格已经超过了每盎司2300美元。

黄金可以说正在经历一个非常时刻，让它的价格不断的创下历史新高。这次的涨势非常的凌厉，比道琼斯、纳斯达克和标普500指数创下的历史新高还要多。长期以来，黄金一直被视为安全投资，几个世纪以来，人们一直将它当作一个有价值的资产，因为它不受经济，政治，和通货膨胀的影响。

美元指数自2001年以来的下跌趋势延续至2007年中，2007年受到美国经济衰退和次贷危机的影响，黄金再次急剧下跌。最低跌至700美元。

它最后一次达到顶峰是在2007年和2009年金融危机之后，2007年，黄金自1月份开盘每盎司637美元，最低每盎司601美元，至11月份高点的845美元。 波动高达245美元之多。

那现在黄金不断的创新高，背后的原因是什么？又是谁在购买黄金呢？

你可能会认为是散户投资者正在大量购买黄金，而散户投资者通常投资黄金的方式就是购买黄金ETF。但事实并非如此。如果你回顾过去的10个月，你会发现黄金ETF其实是出现了负流出，而比特币ETF的流入量实际上有所增加。所以，这次主要的黄金购买者，应该不是散户，而是机构投资者，如对黄金价格进行投机的对冲基金。

还有就是中国的大力买入。据路透社报道，中国人民银行在3月份连续第17个月购买黄金，总共买了16万盎司，使中国的黄金储备增至7274万盎司。据说，世界上购买的所有黄金首饰中，大约有百分之50%是被中国人买去的。他们买的实体黄金里，有三分之二是首饰，三分之一是金币。

不止是中国大量储备黄金，很多国家也是这么做。2024年1月，全球官方黄金储备增加了39吨，其中包括土耳其、印度、哈萨克斯坦、约旦等国家的中央银行增加了黄金储备。

认识黄金

黄金，作为一种古老而珍贵的财富形式，一直以来都备受人们的追捧和关注。然而，在现代金融市场中，随着金融工具的不断发展，投资者面临着更多选择的困境。

其中，实体黄金和纸黄金成为了投资者们关注的焦点。实体黄金，就是指直接购买金条、金币或黄金首饰等形式的黄金资产；而纸黄金，则是通过金融衍生品或证券市场间接投资于黄金。两者在形式和投资方式上有着明显的区别，而这些区别也直接影响着投资者的风险和回报。

我们每天看到的金价，其实是纸黄金的价格。所谓纸黄金，就是黄金期货、期权或其他投资证券，买家并不打算握有实体的黄金。对这些投机者来说，黄金就像股票一样，是一种纸上资产，他们可以通过电脑进行交易，只追求短期回报。但也有很多黄金买家，想长期持有实体黄金，他们的目标是享受黄金作为一种“保险”的好处。

如何购买黄金？

那如果你有兴趣要购买黄金来投资，你要怎么做呢？

其实购买黄金的方法有很多，我们就来简单的介绍一下5种黄金投资方法，那就是实体黄金，银行黄金户口，黄金ETF，黄金期货，以及购买跟黄金相关的股票，同时也来看看不同黄金的投资方法他们的优劣点在那里。

实体黄金

优点

• 投资者可以从银行、金店、黄金交易所等渠道购买实体黄金，可以选择金条、金块、金币等多种形式。
• 实体黄金是看得见、摸得着的实体资产，投资者可以亲自保管或存放在银行金库，安全可靠。
• 由于实体黄金相对难以流动和交易，购买黄金有助于强制买的人长期储蓄，减少不必要的消费。
• 在紧急情况和经济不稳定时，少量黄金是很容易携带，并且可以轻易的转换成其他货币，因为黄金通常在全球范围内是“可交易的”。

缺点

不过投资实体黄金也有一些缺点，其中手工费、品牌溢价和经销商成本是较为突出的三个方面。

手工费是投资实体黄金时需要考虑的一个因素。尤其是当投资者选择购买经过精细加工的黄金饰品或纪念品时，手工费用往往占据较大比例。这些费用不仅增加了投资成本，还可能使得最终购买价格远高于实际黄金价值。

品牌溢价也是投资实体黄金时需要警惕的一个问题。知名品牌的黄金产品往往价格更高，这其中的溢价部分主要是品牌价值的体现。然而，对于投资者来说，这部分溢价并不代表实际黄金价值的提升。因此，投资者在选择黄金产品时，需要理性看待品牌因素，避免过度支付品牌溢价。

然后，经销商成本也是投资实体黄金时需要考虑的一个因素。从制造商到批发商再到零售商，每一个环节都需要赚取一定的利润，这些成本最终都会转嫁到消费者身上。因此，投资者在购买实体黄金时，往往需要支付比实际黄金价值更高的价格。这在一定程度上降低了投资的收益率，对于追求高回报的投资者来说可能是一个不利的因素。

银行黄金账户

银行黄金账户是一种由银行提供的服务，让客户能够以现金或电汇等方式购买黄金，并将其存放在银行的保险库存中。持有银行黄金账户的客户可以随时查询他们持有的黄金数量，并在需要时将它转换为现金或者提取实体黄金。

优点

投资银行黄金账户的好处是：

• 银行黄金账户提供了一种方便、安全的方式来让你投资黄金。你可以通过网络银行或手机程序随时随地管理您的账户，你不需要亲自保管实体黄金，这样就减少了安全风险。
• 您可以根据市场行情随时买入或卖出黄金份额，享受黄金市场的流动性和便利性。这种灵活性使您能够更好地把握市场机会，调整投资策略。
• 银行黄金账户通常没有购买实体黄金所需的高额起始投资，使更多的投资者能够参与到黄金市场中来。您可以根据自己的财务状况和投资需求，灵活选择投资金额，降低了投资的门槛。
• 透明度： 银行黄金账户提供了透明的交易记录和账户报告，您可以清晰地了解自己的投资状况和收益情况。这种透明度有助于您更好地管理投资组合，做出明智的投资决策。
• 享受银行服务： 投资银行黄金账户还可以享受到银行提供的各种服务，如客户服务支持、投资建议、账户管理等，为您的投资提供更多的便利和支持。

缺点

不过，把钱投资在银行黄金账户上的一个缺点是，您无法直接兑换实体黄金，无法实际触摸到或拥有实体黄金。虽然您的投资账户中记录着相应的黄金份额，但这只是数字形式的表现，而非实体黄金。这意味着在您需要或希望取出实体黄金时，可能会面临一定的困难或限制。

黄金ETF

优点

黄金ETF可以像股票一样在证券交易所进行交易，投资者可以通过股票经纪人或在线交易平台轻松买卖。这种便捷的交易方式使投资者能够随时随地调整自己的投资组合，灵活应对市场变化。

与购买实体黄金相比，投资黄金ETF的门槛较低。投资者可以以相对较小的资金量购买黄金ETF份额，从而降低了投资的起始门槛，使更多的投资者能够参与到黄金市场中。黄金ETF的交易非常流动，因为它们可以在证券交易所上市交易。投资者可以随时买入或卖出黄金ETF份额，而无需担心流动性问题，这使得投资者能够更轻松地进出市场。

黄金ETF的价格随着市场供需关系实时波动，并且可以通过证券交易所上的报价系统实时获取。这意味着投资者可以随时了解到黄金ETF的当前市价，更加方便地进行投资决策。

投资黄金ETF可以实现投资组合的多样化，从而分散投资风险。黄金ETF通常持有多种黄金资产，如黄金期货合约、黄金矿业股票等，使投资者能够同时受益于黄金市场和金矿业市场的表现。

黄金ETF的持仓和交易信息通常会公开披露，投资者可以随时了解到基金的资产配置和运作情况，保障了投资者的透明度和信息可获取性。美国有很多GOLD ETF 供你选择，你可以去选出你喜欢的黄金ETF来投资。马来西亚也有一只黄金ETF，叫GOLDETF,有兴趣你可以自己研究一下。

缺点

尽管黄金ETF投资可以在一定程度上享受到黄金市场的涨跌，但它的避险属性相对实体黄金较弱。在金融危机或经济不稳定时，实体黄金往往被视为一种避险资产，其价值可能会大幅上涨，而黄金ETF的表现可能无法完全反映这种趋势。

投资黄金ETF意味着您持有的是金融衍生品，而非实体黄金。因此，您无法直接兑换或取出实体黄金。在你想要持有实体黄金的情况下，您可能会面临一定的困难或限制。

而且投资黄金ETF通常需要支付管理费用。这些管理费用包括基金管理费、存管费等，投资者需要在购买黄金ETF时提前支付。虽然这些费用不是很多，但仍会影响到投资者的实际收益率，特别是在长期投资的情况下，累积的管理费用可能会对投资回报产生一定的影响。

黄金期货

投资黄金期货是一种利用期货合约来进行黄金交易的投资方式。

优点

• 黄金期货交易采取保证金制度，投资者只需缴纳少量保证金就可以控制更大规模的黄金合约，可以放大投资收益。例如，如果黄金期货保证金比例为百分之10%，投资者只需缴纳1万元保证金，就可以控制价值10万元的黄金合约。
• 黄金期货支持多头交易和空头交易，投资者既可以买入黄金期货合约做多，也可以卖出黄金期货合约做空，他们可以根据市场行情灵活的操作。
• 黄金期货支持T+0交易，投资者可以当天买入当天卖出，或同一天卖出和买入，这可以满足不同投资需求。
• 黄金期货可以用于对冲现货黄金的风险。例如，黄金生产企业可以卖出黄金期货来锁定未来黄金销售价格，避免因金价下跌而蒙受损失。

缺点

那虽然黄金期货具有高杠杆率的特点，但也意味着更高的风险。如果市场行情不利，投资者可能会遭受较大损失。

黄金期货交易涉及复杂的交易规则和风险管理策略，需要投资者具备一定的专业知识和风险承受能力。 黄金期货交易需要支付交易手续费、持仓费用等成本，这会降低投资收益。

黄金相关股票

投资与黄金相关的股票意味着您将分享黄金行业的增长和利润。这些股票可能包括黄金矿业公司、黄金开采和生产企业、黄金加工和销售公司等。当黄金价格上涨或黄金需求增加时，这些公司的股票价格往往会受益，从而提高您的投资回报率。

投资与黄金相关的股票可以实现投资组合的多样化，降低整体投资风险。与直接投资实体黄金相比，投资黄金股票使您能够参与到黄金行业的各个领域，从而分散投资风险，更好地抵御市场波动。

与黄金期货或黄金ETF相比，黄金股票具有更高的流动性。这意味着您可以更容易地买入或卖出黄金股票，而无需担心市场流动性不足的问题，使您能够更灵活地调整投资组合。
一些与黄金相关的股票比如美国的这些股票，或是在马来西亚上市的宝光和多美，它们可能会向股东支付股息收入。这些股息收入可以为您带来额外的收入来源，并提高您的投资回报率，尤其是在黄金价格波动较小或市场表现一般时。

黄金行业不断创新和发展，投资与黄金相关的股票使您有机会分享行业的创新和技术进步带来的收益。这些公司可能会开发新的采矿技术、环保技术或黄金加工技术，从而提高生产效率和盈利能力。

缺点
不过， 黄金股票的价格通常会受到金价波动、市场情绪和宏观经济因素等多重影响。当黄金价格下跌或市场环境恶化时，相关股票的价格可能会受到较大影响，导致投资者的投资损失。

黄金行业的竞争也是很激烈，市场上存在着许多黄金矿业公司和黄金加工企业。如果你投资的公司无法有效应对行业竞争，可能会导致盈利能力下降，从而影响相关股票的表现。

黄金相关股票的业绩表现取决于其背后的公司经营状况。如果公司经营不善、管理不当、财务状况恶化，或者受到行业政策变化、环保监管等因素影响，都可能导致公司盈利能力下降甚至亏损，进而引发股价下跌，投资者蒙受损失。

黄金相关股票的估值会受到金价走势、公司盈利能力、行业发展前景、市场情绪等多重因素影响，存在一定的波动性。如果投资者对这些因素的判断失误，或者未能及时调整投资策略，就可能导致投资收益不佳甚至亏损。

影响黄金价格的因素

我们知道了投资黄金的途径，现在让我们来看看有什么因素会影响黄金的价格。

全球恐慌会对黄金价格产生影响。当投资者感到恐慌和不安时，他们倾向于寻求避险资产，其中包括黄金。因此，全球恐慌情绪增加时，投资者会增加对黄金的需求，从而推动黄金价格上涨。这种情况下，黄金被视为一种安全的避险资产，投资者会选择将资金转移到黄金中以保护资产免受市场波动的影响。

央行采取的行动，如量化宽松或收紧货币政策，可能影响货币的价值，进而影响对黄金的需求。利率对黄金价格有重要影响。一般来说，当利率上升时，投资者更倾向于持有利息产生资产，如债券或存款，而不是持有无息资产，如黄金。因此，较高的利率会降低对黄金的需求，从而导致黄金价格下跌。相反，当利率下降时，黄金相对于利息产生资产变得更具吸引力，因为持有黄金不需要支付利息。因此，较低的利率会刺激对黄金的需求增加，推动黄金价格上涨。

由于黄金是以美元计价的，在美元走强时，其他货币相对贬值，黄金的价格通常会受到抑制。这是因为投资者更倾向于持有美元资产，而不是购买黄金。相反，当美元走弱时，其他货币相对升值，投资者更可能购买黄金作为避险资产，从而推动黄金价格上涨。因此，美元对全球货币的价值变化会直接影响黄金价格的波动。

在通货膨胀期间，人们通常会寻求持有实体资产，如黄金，作为对抗通货膨胀的一种方式。因为黄金是一种有限的资源，不会受到通货膨胀的影响，所以在通货膨胀期间，投资者通常会增加对黄金的需求，从而推动黄金价格上涨。因此，通货膨胀预期的增加通常会导致黄金价格的上涨。

地缘政治紧张局势对黄金价格有显著影响。当国际上出现地缘政治紧张局势，如战争威胁、恐怖主义活动或国家间冲突时，投资者通常会寻求避险资产来保护其资产免受不稳定因素的影响。在这种情况下，黄金被视为一种安全的避险资产，因为它具有保值和避险的特性。因此，地缘政治紧张局势的加剧通常会引发对黄金的需求增加，从而推动其价格上涨。这种情况下，投资者倾向于转移资金到黄金中，以规避地缘政治风险，使其价格受到影响。

珠宝需求：消费者对黄金珠宝的需求可能影响其价格，特别是在那些对黄金装饰具有高文化意义的地区。比如在华人的世界里，结婚或是喜庆的日子，总是喜欢送黄金首饰珠宝作为贺礼的。

黄金是一种保值投资

人们购买实体黄金是为了对冲通货膨胀或保值，并不是为了致富。有更快赚钱的方式。此外，珠宝不是购买实体黄金用于对冲或保值的好形式。你只是为工艺付费，而这没有二手销售价值。最后，存放购买的黄金并不容易。如果你把黄金放在家里，你总是会担心被抢劫。你可以把实体黄金存放在银行的保险箱里，但对此的责任保险有限。

有些人认为黄金并不是一个好的投资，但是却是一种具有快速流动性的货币替代品。我认识的大多数人购买黄金是为了在需要钱时把黄金进行抵押。黄金作为金属，与纸币相比更耐用，在长期内保持其价值，并且波动较小。

对许多人来说，黄金是可以转换成现金的最快方法。很多人在紧急需要钱时，都会拿它们的黄金去做抵押，然后很快就可以拿到现金了。对于资金有限的初学者，你不需要一开始就全力以赴。相反的，你可以考虑将你投资组合中的一小部分资金投资到黄金中去。你要知道的是，黄金虽然是对抗通货膨胀和市场波动的一个很好的保值工具，但它并不总是表现良好。你应该只是把它看作是你多元化投资组合的一部分。

黄金一般都是长期投资的选择。短时间内价钱可能会动来动去，所以别指望着马上就发大财。投资黄金，你要有点耐心，你可以多了解黄金怎么样能在长期里给你的投资组合增加点稳定性和多样性，多做研究，时刻保持跟进。

在投资黄金之前，得搞清楚市场动态、各种投资选择，还有可能的风险。这样你才不会陷入羊群效应，人家买，你也跟着买。就像现在，在黄金不断上涨的这个时候，你就应该考虑一下到底还值不值得投资。